IN THE INCOME TAX APPELLATE TRIBUNAL MUMBAI BENCH “F” MUMBAI BEFORE SHRI SANDEEP GOSAIN (JUDICIAL MEMBER)

AND SHRI OM PRAKASH KANT (ACCOUNTANT MEMBER)

Assessment Year: 2018-19 Mr. Umashanker Modi Income Tax Department, Office No. D, 12th Floor, MBC Park, National Faceless Appeals D Building, Near Hypercity, Vs. Centre (NFAC), Delhi.

Ghodbunder Road, Kasarvadavali, Thane West, Thane- 400615.

PAN NO. AABPM 8785 D Appellant Respondent Assessee by : Mr. Fenil Bhatt Revenue by : Mr. Vivek Perampurna, CIT-DR Date of Hearing : 17/11/2025 Date of pronouncement : 13/01/2026

ORDER

PER OM PRAKASH KANT, AM This appeal by the assessee is directed against order dated

03.01.2024 passed by the Ld. Commissioner of Income-tax (Appeals)-National Faceless Appeal Centre- Delhi [in short ‘the Ld.CIT’] for assessment year 2018-19, raising following grounds:-

“1. That the Learned Commissioner of Income Tax (Appeals) erred in law and on facts in passing the order under section 250 of the Income Tax Act, 1961 without considering the genuine and reasonable cause for non-compliance during appellate proceedings.

22.. TThhaatt tthhee LLeeaarrnneedd AAsssseessssiinngg OOffffiicceerr eerrrreedd iinn llaaww aanndd oonn ffaaccttss iinn treating the uunnsseeccuurreedd llooaannss aammoouunnttiinngg ttoo 1111,,1100,,9933,,668811//- as uunneexxppllaaiinneedd ccaasshh ccrreeddiitt uunnddeerr sseeccttiioonn 6688 wwiitthhoouutt ggiivviinngg aaddeeqquuaattee ooppppoorrttuunniittyy ttoo tthhee aappppeellllaanntt ttoo ssuubbssttaannttiiaattee tthhee ssaammee wwiitthh documentary evidence.

33.. TThhaatt tthhee LLeeaarrnneedd AAsssseessssiinngg OOffffiicceerr ffuurrtthheerr eerrrreedd iinn ddiissaalllloowing interest of ₹46,00,926/-oonn ssuucchh uunnsseeccuurreedd llooaannss wwiitthhoouutt pprrooppeerrllyy aapppprreecciiaattiinngg tthhee ffaaccttuuaall mmaattrriixx aanndd ssuuppppoorrttiinngg ddeettaaiillss,, ssoommee ooff which were already available and others couulldd hhaavvee bbeeeenn ffuurrnniisshheedd if opportunity was granted.

4. That the assessment orderr ppaasssseedd uunnddeerr sseeccttiioonn 114444 rr..ww..ss.. 114477 wwaass eexx ppaarrttee aanndd iinn vviioollaattiioonn ooff tthhee pprriinncciipplleess ooff nnaattuurraall jjuussttiiccee,, aass tthhee aappppeellllaanntt ddiidd nnoott rreecceeiivvee oorr wwaass uunnaabbllee ttoo aacccceessss tthhee ssttaattuuttoorryy nnoottiicceess dduuee ttoo oolldd aaggee,, iillll hheeaalltthh,, aanndd tteecchhnnoollooggiiccaall ccoonnssttrraaiinnttss..

5. That the aappppeellllaanntt pprraayyss ffoorr ccoonnddoonnaattiioonn ooff ddeellaayy iinn ffiilliinngg tthhee pprreesseenntt aappppeeaall bbeeffoorree tthhee HHoonn''bbllee IITTAATT,, aass tthhee aappppeellllaanntt ccaammee ttoo kknnooww ooff tthhee CCIITT((AA))''ss oorrddeerr oonnllyy uuppoonn rreecceeiipptt ooff aa rreeccoovveerryy nnoottiiccee ffrroomm tthhee JJuurriissddiiccttiioonnaall AAsssseessssiinngg OOffffiicceerr.. TThhee ddeellaayy iiss nneeiitthheerr ddeelliibberate nnoorr dduuee ttoo nneegglliiggeennccee bbuutt iiss aattttrriibbuuttaabbllee ttoo hhiiss aaddvvaanncceedd aaggee ((8800 yyeeaarrss)),, ppoooorr hheeaalltthh,, aanndd llaacckk ooff aacccceessss ttoo eelleeccttrroonniicc ccoommmmuunniiccaattiioonn.. TThhee ddeellaayy mmaayy kkiinnddllyy bbee ccoonnddoonneedd iinn tthhee iinntteerreesstt ooff ssuubbssttaannttiiaall justice.

6. That the authorities below have failed ttoo ccoonnssiiddeerr tthhee aappppeellllaanntt''ss ssuubbmmiissssiioonnss iinn pprrooppeerr ppeerrssppeeccttiivvee aanndd hhaavvee ppaasssseedd oorrddeerrss bbaasseedd merely on non-ccoommpplliiaannccee wwiitthhoouutt eexxaammiinniinngg tthhee mmeerriittss..

77.. TThhaatt tthhee oorrddeerrss ppaasssseedd aarree bbaadd iinn llaaww,, aarrbbiittrraarryy,, aanndd iinn vviioollaattiioonn of the principles of natural justice.

88.. TThhee aappppeellllaanntt ccrraavveess lleeaavvee ttoo aadddd,, aalltteerr,, aammeenndd oorr wwiitthhddrraaww aannyy ooff tthhee aabboovvee ggrroouunnddss ooff aappppeeaall aatt tthhe